Token是什么？Token与Coin的的区别？理解区块链中的代币

Token是区块链中一种代表特定权益、凭证或其他形式数字资产的代币，可以在对应的区块链上进行交易、转移、兑换等操作，与Coin不同Token通常没有自己的公链，而是建立在现有的公链之上，最常见的就是以太坊，它推出了ERC-20代币标准，使得任何人都可以在其区块链上发行自己的Token，以太坊一直是Token发行量最大的公链。

从这个角度来看，Token并不是某个代币的名称，而是一个概念，指代非公链型代币，像Defi、Layer-2和NFT代币（如APE、SAND）等，都属于Token的范畴。

Token有哪些类型？它们的用途是什么？

瑞士金融市场监督管理局（FINMA）对Token进行了分类。

1、支付型代币（Payment Tokens）：主要用于实现安全、高效、低费率的支付，常见的有稳定币（如USDT、USDC、DAI等）。

2、功能型代币（Utility Tokens）：作为访问特定应用或平台服务的通行证，最典型的是以太坊上的ERC-20代币。

3、资产型代币（Asset Tokens）：代表某种资产，通常与项目或平台的所有权挂钩，类似于股票，尽管持有者可以享有代币的价值，但通常并不代表该项目的实际所有权或分红权。

Token的功能和用途

实际应用中Token同时具备多种功能，因而分类并不总是明确。

1、实用型代币：主要用于支付区块链服务费用或获取服务，比如交易所的原生币（如BNB）可以用来支付交易手续费或享受平台服务。

2、治理代币：持有者可以参与项目的决策投票，像Uniswap的UNI代币。

3、稳定币：与法币（如美元）价值挂钩，通常用于价值存储和交易。

4、证券型代币：代表传统金融资产（如股票、债券）的所有权。

5、NFT（非同质化代币）：用于表示唯一性数字资产，如艺术品或收藏品，每一个代币都代表独特的所有权。

6、Memecoin（迷因币）：主要由社区文化驱动，通常用于高风险投机，如DOGE、SHIB等。

Token的价值来源

1、实用性需求，如支付Gas费（ETH）或购买特定区块链服务（如FIL存储网络）。

2、治理权，持有者可以参与项目的决策过程，如Compound的COMP代币。

3、投机/供需，市场的炒作或代币的通缩机制（如比特币的总量上限）。

4、底层资产背书，稳定币的价值通常由法币或加密货币的担保（如USDC、DAI）支撑。

Token的应用场景

1、Defi（去中心化金融），用于借贷、流动性挖矿等操作，比如COMP、SUSHI等代币。

2、NFT与元宇宙，如游戏代币AXS和虚拟土地代币MANA。

3、激励机制，奖励用户贡献，像Filecoin的FIL代币。

4、平台生态，比如交易所平台币用于支付手续费折扣或提供VIP特权。

Token与Coin的区别

Token与Coin的最根本区别在于Coin拥有自己的区块链，而Token则建立在现有区块链之上，就像比特币（BTC）和以太币（ETH）分别运行在比特币和以太坊的区块链上，它们是各自区块链的原生资产，而Token并没有自己的区块链，它通常依赖于现有区块链的基础设施，除了这一点Token和Coin在其他功能和属性上也有所不同。

Token代币和Coin谁更适合投资？

Token和Coin各有优势，它们密切相关且互为补充，如果将Coin看作基础设施型加密货币，Token则可以理解为应用型加密货币，Coin主要解决区块链基础设施的问题，而Token则通过各种服务或应用解决实际需求，从这一点来看两者缺一不可。

相比较下Token的应用和服务扩展性较大，且实现起来相对容易，Token的价值不仅限于基础设施的建设，还可以在提供多样化的应用和服务上进行创新，而Coin则往往局限于基础设施的优化，一旦失败，难以挽回，比如量子链（QTUM）和比原链（BTM）等项目。

此外Token通常比Coin的波动性更大，短线投资者可能会发现Token提供更多的投资机会，但波动性大的同时也意味着更高的风险。

Tokens如何投资？

现货交易Tokens

现货交易是一种通过实际交易代币的方式进行买卖，比如A将一个UNI代币卖给B，A得到3美元，而B获得一个UNI代币的所有权，在进行现货交易时，需要注意避免遇到同名的假币，一些项目会发布与流行代币同名的代币，但它们的价值可能与正牌代币差距巨大，甚至根本没有交易价值，因而务必在官方网站或区块浏览器上确认代币的合约地址。

保证金交易Tokens

保证金交易是一种通过杠杆进行的非全额交易，不需要支付全额资金，比如使用10倍杠杆购买一个UNI代币，仅需支付0.3美元即可获得1个UNI的头寸，保证金交易通常不涉及实际代币，但同样存在风险，特别是Token波动性较大的情况下，短期投资者需要小心控制杠杆倍数，避免爆仓风险。

安全选择

不管是现货交易还是保证金交易，选择一个安全且受监管的平台至关重要，这样可以保证交易过程中的安全性，减少不必要的风险。